Kāpēc Taiwan Semiconductor (TSMC) varētu būt 2025. gada visvairāk nepamanītā AI akcija, kad tehnoloģiju tirgi atkal uzplaukst
Pēc vēsturiska atsitiiena TSMC iznāk kā galvenais AI spēka centrs 2025. gadā. Atklājiet, kāpēc šis mikroshēmu gigants varētu būt jūsu nākamais augsti pārliecinošais pirkums.
- TSMC kontrolē ~60% globālās trešās puses ražotnes tirgus daļas
- Datu centru AI izdevumi sasniegs 5.2 triljonus dolāru līdz 2030. gadam (McKinsey)
- TSMC 2025. gada prognozētais P/E ir pie daudzgadu zemāka līmeņa salīdzinājumā ar biedriem
Tehnoloģiju sektors 2025. gadā piedzīvoja šokējošu svārstību, ko izraisīja strauji kritumi pēc prezidenta Trampa plašajiem aprīļa tarifiem. Lai gan Nasdaq gada sākumā kritās vairāk nekā par 20%, satriecošs atsitiens vēlāk aprīļa mēnesī atgrieza tirgus līdz pat. Šo virsrakstu virzošo kustību vidū izceļas viens noturīgs spēlētājs: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Kamēr konkurenti, piemēram, Nvidia, AMD un Broadcom, dominē mākslīgā intelekta sacensību sarunās, TSMC klusi nodrošina viņu izaugsmi – un tā cena ir izdevīga, kas var vilināt asredzīgus investorus.
Kāpēc TSMC ir tik būtisks AI uzplaukumam?
Kad jūs domājat “AI,” iespējams, jūs iedomājaties ikoniskās grafiskās kartes no Nvidia vai AMD tehnoloģiju spēku. Bet šie uzņēmumi ir “bez ražotnes” – tie projektē čipus, bet paļaujas uz ārējiem speciālistiem, lai realizētu šos silīcija sapņus. Ienāk TSMC: pasaules nenoliedzamais ražotnes karalis, klusi ražojot mikroshēmas, kas nodrošina visu, sākot no ģeneratīvā AI līdz globālajām mākoņu platformām.
Ar aplēsto 60% daļu trešās puses ražotnes tirgū TSMC apsteidz mazākus konkurentus, piemēram, United Microelectronics un GlobalFoundries, kā arī integrētos smagsvarus, piemēram, Intel un Samsung. Nav brīnums, ka tehnoloģiju giganti – Microsoft, Alphabet, Amazon un Meta Platforms – nevar pietiekami ātri iegādāties TSMC ražotās aparatūras. Viņu ģeneratīvā AI ambīcijas plūst cauri TSMC ārkārtīgi modernajām ražošanas līnijām.
Kā AI infrastruktūras zelta steiga iedvesmo TSMC?
Nesenais McKinsey ziņojums pievieno degvielu ugunij: globālie datu centru izdevumi var pārsniegt 6.7 triljonus dolāru nākamo piecu gadu laikā. Acīm redzami $5.2 triljoni plūdīs AI infrastruktūrā – mikroshēmās, serveros un specializētā aprīkojumā, lielākā daļa no kā būs iegūta no TSMC nesalīdzināmām ražošanas rūpnīcām.
Liela daļa no šīs summas – apmēram $3.1 triljons – tiks novirzīta tieši mikroshēmu un IT aparatūras piegādātājiem. Šī bezmaksas prasība nostiprina TSMC lomu kā neaizvietojamu elementu AI vērtību ķēdē, un prognozes liecina par spēcīgu ieņēmumu un peļņas pieaugumu tuvākajā nākotnē.
Q: Vai TSMC akcijas ir labākā AI izdevība 2025. gadā?
Atšķirībā no daudziem AI konkurentiem, kas tirgojas pie rekordaugstumiem, TSMC prognozētais cenas/ienākumu (P/E) attiecība ir samazinājusies līdz daudzgadu zemākajam līmenim. Ieguldītāji šķiet piesardzīgi attiecībā uz tarifu riskiem un Ķīnas-Taimiņas spriedzi. Bet pasaules izsalkums pēc AI infrastruktūras noteikti nepalēninās. TSMC aktīvi paplašinās ASV un Eiropā, aizsargājoties pret ģeopolitiskajiem draudiem un lokalizējot vairāk savu ražošanu.
Tajā pašā laikā Nvidia, AMD un Broadcom saskaras ar līdzīgiem riskiem – bet to akcijas tiek novērtētas daudz augstāk. Kamēr tirgus sagremo neziņu, TSMC izceļas kā nenovērtēts dārgakmens, tirgojoties ar ievērojamu discu pret tās pašu vēsturi un nozares biedriem.
Kā ieguldītājiem vajadzētu spēlēt TSMC 2025. gada iespēju?
Ieguldītājiem, kas meklē AI pakļaušanu bez cenu šoka, TSMC varētu būt gudrs gājiens. Kompānija apvieno globālo tehnoloģiju līderību, agresīvu Rietumu paplašināšanos un cenu zīmi, kas nav sasniegusi tās stratēģiskās nozīmības līmeni. Strauji attīstoties AI jomai, TSMC ražotnes pakalpojumi kļūs arvien vērtīgāki.
Q: Ko jums vajadzētu vērot tālāk?
Sekojiet līdzi tālākiem tarifu atjauninājumiem, Taimiņas politiskajai ainavai un TSMC starptautisko iekārtu būvēšanas tempam. AI vērstajām portfelim pašreizējā novērtējuma atšķirība var atspoguļot potenciālu iespēju logu pirms Wall Street pārrekina akciju.
Neaizmirstiet par TSMC – apsveriet iespēju pievienot šo mikroshēmu gigantu savu AI novērošanas sarakstam jau tagad!
- ✔️ Pārskatiet savas pašreizējās tehnoloģiju akciju allocations
- ✔️ Uzraugiet AI datu centru izdevumu tendences
- ✔️ Esiet modrs tarifu/ģeopolitisko attīstību ziņā
- ✔️ Sekojiet TSMC ieņēmumiem un paplašināšanās ziņām
Par jaunākajām ziņām par AI mikroshēmu sacensēm, pusvadītāju tendencēm un tirgu ietekmējošām ziņām, sekojiet atjauninājumiem no uzticamiem avotiem, piemēram, Reuters un Bloomberg.
Atsauces
