Защо Taiwan Semiconductor (TSMC) може да е най-пренебрегваната AI акция през 2025 г., докато технологичните пазари се възстановяват
След историческо възстановяване, TSMC излиза като ключов AI гигант през 2025 г. Открийте защо този чип гигант може да бъде вашата следваща акция с висока сигурност.
- TSMC владее ~60% от глобалния дял на трети страни в производството на чипове
- Разходите за AI в центровете за данни ще достигнат 5.2 трилиона долара до 2030 г. (McKinsey)
- Напредналото P/E на TSMC за 2025 г. е на много ниско ниво в сравнение с конкурентите
Секторът на технологиите претърпя шокова промяна през 2025 г., стартирала от рязко намаление след широкото налагане на мита през април от президента Тръмп. Въпреки че Nasdaq падна с над 20% в началото на годината, зашеметяващо възстановяване в края на април върна пазарите до равновесие. Сред тези заглавия, един устойчив играч изпъква: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Докато конкуренти като Nvidia, AMD и Broadcom доминират в новините на състезанието за изкуствен интелект, TSMC тихо захранва тяхното издигане — и търгува на цени, които биха могли да примамят наблюдателни инвеститори.
Защо TSMC е толкова важен за бума на AI?
Когато си помислите „AI“, може би си представяте емблематичните графични карти на Nvidia или технологичната мощ на AMD. Но тези компании са „без фабрика“ — те проектират чипове, но разчитат на външни специалисти, за да реализират тези силиконови мечти. На сцената идва TSMC: несравнимият крал на производството, който тихо произвежда чиповете, захранващи всичко — от генеративен AI до глобални облачни платформи.
С приблизително 60% дял от пазара на трети страни в производството, TSMC изпреварва по-малки конкуренти като United Microelectronics и GlobalFoundries, плюс интегрирани гиганти като Intel и Samsung. Няма изненада, че технологичните титани — Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta Platforms — не могат да купят бързо хардуер, произведен от TSMC. Техните амбиции в генеративния AI минават през свръхмодерните производствени линии на TSMC.
Как златната треска за AI инфраструктура подпомага TSMC?
Скорошен доклад на McKinsey добавя гориво в огъня: глобалните разходи за центрове за данни могат да надминат 6.7 трилиона долара през следващите пет години. Удивителните 5.2 трилиона долара ще се изсипят в AI инфраструктура — чипове, сървъри и специализирано оборудване, голяма част от което произлиза от несравнимите производствени заводи на TSMC.
По-голямата част от тази сума — около 3.1 трилиона долара — ще потече директно към доставчиците на чипове и ИТ хардуер. Тази неумолима търсене затвърдява ролята на TSMC като незаменим елемент в ценовата верига на AI и прогнозите предвиждат солиден растеж на приходите и печалбите напред.
В: Дали акциите на TSMC са най-добрата AI сделка през 2025 г.?
За разлика от някои AI конкуренти, търгуващи близо до рекордни височини, напредналото съотношение цена/печалба (P/E) на TSMC е спаднало до много ниски нива в сравнение с предходни години. Инвеститорите изглеждат предпазливи по отношение на рисковете от мита и напрежението между Китай и Тайван. Но гладът на света за AI инфраструктура едва ли се забавя. TSMC активно се разширява в САЩ и Европа, хеджирайки се срещу геополитически заплахи и локализирайки повече от производството си.
Междувременно, Nvidia, AMD и Broadcom срещат сходни рискове — но техните акции печелят много по-високи оценки. Докато пазарът усвоява несигурността, TSMC изпъква като нежелано бижу, търгуващо на значителна отстъпка спрямо собствената си история и конкурентите в сектора.
Как инвеститорите трябва да играят с възможността на TSMC през 2025 г.?
За инвеститорите, търсещи експозиция в AI без приятелски шок, TSMC може да бъде умел ход. Компанията съчетава глобално технологично лидерство, агресивно разширяване на Запад и цена, която не е настигнала стратегическото си значение. С ускоряването на изграждането на AI, услугите на TSMC в производството ще стават все по-ценни.
В: Какво трябва да наблюдавате следващо?
Следете за допълнителни новини относно тарифите, политическия ландшафт на Тайван и темпото на международното разширяване на TSMC. За портфейли, фокусирани върху AI, настоящата оценка представлява потенциален прозорец за възможности преди Wall Street да пренастрои акциите.
Не проспивайте TSMC — Помислете за добавяне на този чип гигант към вашия AI списък за наблюдение сега!
- ✔️ Прегледайте текущото си разпределение на акциите в технологичния сектор
- ✔️ Следете тенденциите в разходите за AI в центровете за данни
- ✔️ Бъдете нащрек за развития в мита/геополитиката
- ✔️ Наблюдавайте новини за печалбите и разширението на TSMC
За най-новото относно състезанието за AI чипове, тенденции в полупроводниците и новини, които движат пазара, следете актуализации от надеждни източници като Reuters и Bloomberg.
Източници
