Zašto bi Taiwan Semiconductor (TSMC) mogao biti najzaboravljenija AI dionica 2025. godine dok se tehnološka tržišta vraćaju na zdrave temelje
Nakon povijesnog oporavka, TSMC se pojavljuje kao ključna AI snaga 2025. godine. Otkrijte zašto bi ovaj div u čipovima mogao biti vaša sljedeća dionica s visokom uvjerenjem.
- TSMC kontrolira ~60% globalnog tržišta treće strane u proizvodnji čipova
- Potrosnja za AI u podatkovnim centrima doći će do 5,2 trilijuna dolara do 2030. (McKinsey)
- TSMC-ov P/E omjer za 2025. godinu je na višegodišnjem minimumu u usporedbi s konkurencijom
Tehnološki sektor doživio je šokantan preokret 2025. godine, pokrenut oštrim padovima nakon širokih carina predsjednika Trumpa u travnju. Iako je Nasdaq pao više od 20% na početku godine, upečatljiv oporavak krajem travnja vratio je tržišta na izjednačenje. Usred ovih naslove potičućih pomaka, jedan otporan igrač izdvaja se: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Dok konkurenti poput Nvidije, AMD-a i Broadcom-a dominiraju u vijestima o umjetnoj inteligenciji, TSMC tiho pokreće njihov uspon—i trguje se po cijenama koje bi mogle mamiti oštroumljene investitore.
Zašto je TSMC toliko važan za AI procvat?
Kad pomislite na “AI,” mogli biste zamisliti ikonične grafičke kartice Nvidije ili tehnološku snagu AMD-a. No, ove kompanije su “fabless”—dizajniraju čipove, ali se oslanjaju na vanjske stručnjake kako bi te silicijske snove ostvarili. Uđite u TSMC: nesporni kralj proizvodnje u svijetu, tiho proizvodeći čipove koji napajaju sve, od generativne AI do globalnih oblaka.
S procijenjenih 60% tržišnog udjela u proizvodnji trećih strana, TSMC nadmašuje manje rivale kao što su United Microelectronics i GlobalFoundries, kao i integrirane teškaše poput Intela i Samsung-a. Nije iznenađujuće, stoga, da tehnološki titani—Microsoft, Alphabet, Amazon, i Meta Platforms—ne mogu dovoljno brzo nabaviti TSMC-ove hardverske proizvode. Njihove ambicije u generativnoj AI prolaze kroz TSMC-ove ultra napredne proizvodne linije.
Kako grabež za AI infrastrukturom pokreće TSMC?
Nedavni izvještaj McKinsey-a dodaje ulje na vatru: globalna potrošnja za podatkovne centre mogla bi premašiti 6,7 triliona dolara u narednih pet godina. Zapanjujućih 5,2 triliona dolara pritišće u AI infrastrukturu—čipove, servere i specijaliziranu opremu, od kojih je većina iz TSMC-ovih nenadmašivih proizvodnih postrojenja.
Većina tog iznosa—oko 3,1 trilion dolara—doprinosit će izravno dobavljačima čipova i IT hardvera. Ova neprestana potražnja učvršćuje TSMC-ovu ulogu kao nezamjenjivog kotačića u AI vrijednosnom lancu, a prognoze sugeriraju robustan rast prihoda i dobiti u budućnosti.
Q: Je li TSMC dionica najbolja AI prilika 2025. godine?
Za razliku od nekih AI konkurenata koji se trguju blizu rekordnih visina, TSMC-ov forward price-to-earnings (P/E) omjer pao je na višegodišnje minimume. Čini se da su investitori oprezni zbog rizika od carina i tenzijama između Kine i Tajvana. No, glad svijeta za AI infrastrukturom nikako ne usporava. TSMC aktivno širi svoje poslovanje u SAD-u i Europi, osiguravajući se od geopolitičkih prijetnji i lokalizirajući više svoje proizvodnje.
U međuvremenu, Nvidia, AMD i Broadcom suočavaju se s sličnim rizicima—ali njihove dionice postižu znatno više vrijednosti. Dok tržište probavlja nesigurnost, TSMC se izdvaja kao zanemareni dragulj, trgujući se po znatno sniženoj cijeni u odnosu na samu sebe i sektorske konkurente.
Kako bi investitori trebali iskoristiti priliku TSMC-a iz 2025. godine?
Za investitore koji traže izloženost AI bez šoka cijene, TSMC bi mogao biti pametan odabir. Tvrtka kombinira globalno tehnološko vođstvo, agresivnu ekspanziju na Zapadu i cijenu koja nije pratila njezinu stratešku važnost. Kako se izgradnja AI infrastrukture ubrzava, TSMC-eve usluge proizvodnje postat će još dragocjenije.
Q: Na što biste trebali obratiti pažnju sljedeće?
Obratite pažnju na daljnje ažuriranje o carinama, političkom pejzažu Tajvana i TSMC-ovom tempu izgradnje međunarodnih objekata. Za portfelje fokusirane na AI, trenutna razlika u procjeni predstavlja potencijalni prozor mogućnosti prije nego što Wall Street ponovno procijeni dionicu.
Ne zaboravite na TSMC—Razmislite o dodavanju ovog divovskog proizvođača čipova na svoju AI listu za praćenje odmah!
- ✔️ Pregledajte svoje trenutne alokacije tehnoloških dionica
- ✔️ Pratite trendove potrošnje AI u podatkovnim centrima
- ✔️ Budite na oprezu za razvoj carina/geopolitičkih događaja
- ✔️ Pratite TSMC-ove vijesti o zaradi i ekspanziji
Za najnovije informacije o utrci za AI čipove, trendovima u poluvodičima i vijestima koje pokreću tržište, pratite ažuriranja na pouzdanim izvorima kao što su Reuters i Bloomberg.
Reference
